El verdadero negocio de las billeteras digitales no es cobrarte por enviar dinero, sino la gigantesca masa de datos que generas, la fidelización dentro del ecosistema financiero y los servicios de valor agregado.
Para entenderlo a fondo, desglosemos qué son realmente, cómo ganan millones y por qué el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) se toma las cosas con tanta calma respecto al «Sol Digital».
Yape y Plin, de cara al público, funcionan casi igual, pero por dentro utilizan tecnologías y modelos distintos:
| Característica | Yape | Plin |
| ¿Qué es? | Una billetera digital vinculada al BCP/Credicorp. | Un servicio de transferencias interoperables ofrecido a través de entidades financieras participantes. |
| ¿Cómo funciona? | Permite enviar y recibir dinero desde la aplicación; también ofrece otros servicios financieros. | Facilita transferencias entre cuentas de entidades participantes mediante el número de celular. |
| ¿Dónde está el dinero? | Según la modalidad de registro, los fondos se vinculan a una cuenta o se administran mediante la modalidad habilitada en la aplicación. | El dinero se mueve entre las cuentas bancarias vinculadas al servicio. |
| ¿Cuál es su alcance? | Transferencias, pagos, créditos y otros servicios. | Envío y recepción de dinero entre usuarios de las entidades afiliadas. |
- Yape: Es una billetera digital vinculada al BCP/Credicorp. Permite manejar dinero desde la aplicación, incluso mediante determinadas modalidades de registro con DNI sin necesidad de asociar una tarjeta. Funciona mediante sus sistemas de administración de fondos y procesamiento de transacciones.
- Plin: No es una billetera independiente ni concentra el dinero de los usuarios como una cuenta propia. Es un servicio de transferencias interbancarias impulsado por entidades financieras como BBVA, Interbank, Scotiabank y BanBif. Cuando utilizas Plin, el dinero se transfiere entre las cuentas vinculadas de los usuarios, utilizando el número de celular como identificador.
¿Cuál es, en realidad, el negocio si son gratis?
Las transferencias de persona a persona no necesariamente generan ingresos directos, pero les abren la puerta a un negocio rentable estructurado en cuatro pilares esenciales:
| Pilar del negocio | ¿Cómo funciona? |
| 1. Monetización de comercios | Aunque las transferencias entre usuarios pueden ser gratuitas, los negocios que utilizan determinados servicios comerciales pueden pagar comisiones. En Yape Empresa, la tarifa publicada para ciertas operaciones es del 2,95 %, según las condiciones aplicables. |
| 2. Servicios financieros | A partir del comportamiento financiero de los usuarios, las plataformas pueden ofrecer microcréditos, préstamos y compras en cuotas, productos que generan ingresos por intereses y otros conceptos. |
| 3. Venta de servicios y «superapp» | Las aplicaciones pueden obtener ingresos o comisiones por recargas de celulares, pagos de servicios, seguros, entradas para eventos y otros productos ofrecidos dentro de su ecosistema. |
| 4. Captación de dinero a bajo costo | Para los bancos, mantener fondos en cuentas del sistema financiero contribuye a disponer de recursos para sus operaciones y colocaciones. El beneficio concreto depende de dónde estén depositados esos fondos y de las condiciones financieras correspondientes. |
- Monetización de comercios (Yape Empresa): Aunque para los usuarios comunes las transferencias pueden ser gratuitas, los negocios que utilizan modalidades comerciales específicas pueden pagar una comisión por sus operaciones. En el caso de Yape Empresa, la tarifa publicada para determinadas transacciones es del 2,95 %, de acuerdo con las condiciones del servicio.
- Servicios financieros (el verdadero tesoro): Al conocer los patrones de gasto, la frecuencia de los pagos y el comportamiento de sus usuarios, las aplicaciones pueden evaluar perfiles financieros y ofrecer productos como microcréditos o compras en cuotas. Yape ha desarrollado una línea de créditos que forma parte de su oferta financiera.
- Venta de servicios y «superapp» (comisiones cruzadas): Las plataformas pueden obtener ingresos por transacciones vinculadas con recargas de celulares, pagos de recibos de luz y agua, adquisición de seguros, entradas para eventos y otros servicios contratados desde sus aplicaciones. La comisión depende del producto y de los acuerdos con los proveedores.
- Captación de dinero a costo reducido: Para los bancos, que millones de personas mantengan sus fondos en cuentas del sistema financiero, en lugar de retirar todo el dinero en efectivo, contribuye a la disponibilidad de recursos para financiar préstamos y otras operaciones bancarias. Sin embargo, el beneficio concreto depende de la naturaleza de los depósitos y de las condiciones de cada entidad.
¿Por qué el BCRP se demora tanto con su «Sol Digital»?
El BCRP no está de brazos cruzados. Mantiene un piloto de su Moneda Digital de Banco Central (CBDC), con participación de la billetera BiPay, de Bitel. Según la información difundida sobre el proyecto, las pruebas se han extendido hasta marzo de 2027 para continuar evaluando su funcionamiento y potencial.
El motivo por el cual no se lanza de golpe a todo el mercado responde a una estrategia técnica y macroeconómica que busca abordar varios desafíos:
- Evitar la desestabilización de los bancos: Si el BCRP implementara un «Sol Digital» que permitiera a todos los ciudadanos guardar directamente sus ahorros en el Banco Central, algunas personas podrían preferir esa alternativa frente a los bancos comerciales. Esto podría reducir los depósitos de estas entidades y afectar su capacidad de otorgar créditos. El impacto dependería, entre otros factores, del diseño de la moneda digital y de los límites que se establezcan.
- Prioridad en la interoperabilidad: Antes de lanzar una nueva forma de dinero, resulta importante que los sistemas de pago existentes puedan comunicarse entre sí. Por ello, se impulsó la interoperabilidad entre Yape y Plin, mientras el BCRP desarrolla iniciativas como Tapp, orientadas a facilitar la iniciación de pagos. La finalidad es mejorar la conexión entre los participantes del sistema de pagos y facilitar las operaciones digitales.
- Enfoque en la inclusión financiera rural: El Sol Digital también busca explorar alternativas para las zonas de la sierra y la selva donde el acceso a servicios financieros y la conectividad son limitados. El reto es permitir operaciones confiables incluso en lugares con conexión intermitente o sin acceso constante a internet. Para conseguirlo se necesitan pruebas técnicas y evaluaciones que garanticen la seguridad y la continuidad del servicio.