Las ballenas en el contacto financiero son grandes inversores que manejan inmensas cantidades de capital, capaces de mover el mercado cripto, especialmente el Bitcoin. Hay una gran transferencia de riqueza, donde estas entidades institucionales compran mientras ballenas individuales venden.
Poseen un 40% en menos de 2000 carteras en BTC y presionan por una mayor regulación en el mercado cripto. Y se concentran en New York, Londres, Hong Kong, Singapur y Dubai.
Como se conoce, el Bitcoin BTC, es una moneda digital descentralizada y criptoactiva, pionero creado en el año 2009 para permitir transacciones P2P sin intermediarios, como bancos y con tecnología blockchain, limitado a 21 millones y se utiliza como medio de pago, reserva de valor y activo de inversión.
Las firmas involucradas son Pantera Capítal, Falcon Global Capital y Bitcoin Investmet Trust, como actores de significancia.
Ballenas institucionales
Los fondos de pensiones actúan como ballenas institucionales que buscan jurisdicciones amigables y madurez reguladora para invertir en cripto activos.
Vicente Nieves y Mario Veredas, para El Economista, afirman que una gran ballena está a punto de caer sobre el mar de la deuda europea, amenazando especialmente con aplastar a los bonos soberanos a largo plazo. Ese cetáceo, señalan entonces, no es otro que el conglomerado de fondos de pensiones de Países Bajos, un gigantesco ‘mamífero’ de 1,7 billones de euros, el mayor de la región, que atraviesa un cambio decisivo en el año. El sistema de pensiones neerlandés está experimentando una importante transformación para hacerlo más sostenible ante el envejecimiento de la población.
Hay economías que van a tener que refinanciar mayores cantidades relativas de bonos en los próximos años.
La creciente oferta de deuda en los mercados frente a una demanda ya atiborrada de bonos está generando una situación tan curiosa como alarmante. El tipo de interés de los bonos no para de subir pese a que la Reserva Federal de EEUU o el Banco Central Europeo (BCE) están bajando los tipos. Los grandes bancos centrales han perdido el control de la parte larga de la curva, que otrora mostraba una transmisión más directa.
Ahora, la cantidad de bonos en el mercado es tal, que los tipos a largo plazo parecen ir por libre.
Un informe del banco central de Países Bajos dice que la deuda pública española es un activo relevante para los fondos de pensiones y las instituciones financieras neerlandesas. Aunque es cierto que hay países con más peso como es Alemania, la deuda española, por ejemplo, pesa el doble que la italiana en los balances de estas instituciones. No obstante, los bonos alemanes son los que más presencia tienen con unos 120.000 millones de euros, seguidos de los de Francia, EEUU, Bélgica, Austria y en sexto lugar aparece España, con 20.000 millones.
El comienzo del cambio
El gran comienzo de este profundo cambio está ahora a un corto plazo y la primera gran transición tendrá lugar el 1 de enero. Según calculan desde ING, se moverán entonces alrededor de 550.000 millones de euros en activos.
Bancos centrales, entes reguladores, gestoras y firmas de análisis están preocupados por cómo se desarrollará todo.
El sistema holandés es un gigante en renta fija en la medida en la que posee alrededor del 65% de los bonos soberanos de los fondos de pensiones de la zona euro, según el BCE, aunque es el 7% de la economía de la eurozona.
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https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/13695017/12/25/la-gran-ballena-de-los-fondos-de-pensiones-esta-a-punto-de-caer-sobre-la-deuda-europea-y-la-espanola-esta-en-zona-de-peligro.html